É uma aplicação financeira, similar a um fundo de ações, que tem por objetivo reunir um grupo de pessoas com o mesmo perfil de investimento para investir em ações de empresas, ou seja, tornar-se sócio delas, e com isso ter direito a participação nos lucros.  

Quais as vantagens de criar um Clube de Investimento?

Baixos custos

• Possibilidade de aplicar até 33% do patrimônio do clube em Renda Fixa sem incidência de CPMF, IOF progressivo e IR sobre o rendimento da Renda Fixa.
• A cobrança de IR só se dará por ocasião de resgate das cotas à alíquota de 15%
• Custos de transação proporcionalmente menores

Facilidades para o pequeno investidor

• Qualquer pessoa pode aplicar, mesmo que não tenha grandes recursos, através de um clube de investimento.
• Facilidade na declaração de Imposto de Renda, pois o cotista só declara a quantidade de cotas e o valor aplicado na sua declaração de bens

Possibilidade de diversificação

• Outra vantagem é que com um volume maior, originado pela soma dos recursos de cada integrante do Clube, é possível diversificar a aplicação, investindo em ações de diferentes empresas e setores da economia

Participação direta nas decisões

• Os Clubes de investimento permitem, em princípio, que os envolvidos participem diretamente da sua gestão, o que, embora demande tempo e exija uma certa disciplina, constitui excelente forma de aprender como funciona o mercado.

O participante do clube recebe um extrato, semelhante ao bancário, com toda a movimentação do clube. O extrato contém informações como o valor do patrimônio do clube, número de cotas, valor da cota, rendimento da cota no período, participação do acionista no total do clube. Dependendo da corretora, estas informações também podem ser disponibilizadas via internet, como nos internet banking.

Como criar um Clube de Investimento?

• Possuir no mínimo 3 e no máximo 150 cotistas. Novos membros podem ser aceitos num Clube de Investimento a qualquer momento, se assim permitir o estatuto social.
• Nenhum cotista poderá possuir mais de 40% das cotas do clube
• Definir a corretora
• As pessoas fundadoras do clube deverão escolher:
  • Nome para o clube
  • Administrador, que deverá ser uma corretora. A Corretora escolhida cuidará de todos os documentos e dos registros legais e vai zelar pelo bom funcionamento do clube.
  • Representante, que será escolhido entre um dos cotistas
  • Gestor da carteira do clube, que irá adotar a política de investimento escolhida pelos cotistas. A gestão pode ser exercida somente pela corretora, somente pelos cotistas ou pode ser uma gestão em conjunto, com a participação de ambos.

Cada Clube de Investimento tem seu estatuto social, ou seja, o regulamento para sua criação e contém o conjunto de normas e leis que devem ser seguidas para o funcionamento do clube.

O que é a taxa de administração?

É a remuneração que o administrador recebe para montar o clube, manter a documentação necessária, elaborar os relatórios para os cotistas e gestor do clube, mandar correspondência para os cotistas e outras despesas necessários ao bom desempenho do clube e para manter os cotistas bem informados.

Quem regulamenta e fiscaliza o Clube de Investimento?

A BOVESPA é quem registra o clube e o fiscaliza, em conjunto com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o órgão do governo que regulamenta todo o mercado de ações.

O registro do Clube de Investimento é realizado depois de analisada a documentação necessária, documentação esta que a Corretora escolhida encarrega-se de providenciar.

Carteira de Investimentos

Carteira de investimentos é o nome dado ao conjunto de papéis que serão comprados para o Clube de Investimento com o dinheiro de todos os participantes.

Todo Clube de Investimento deve ter no mínimo 67% do seu dinheiro aplicado em ações. Os 33% restantes podem ser investidos, por exemplo, em títulos de renda fixa.

Os membros do clube decidem onde o dinheiro vai ser aplicado, com a assessoria da corretora, que realizará a transação. De tempos em tempos o clube de investimentos faz uma assembléia para decidir as novas estratégias de aplicação.

Assembléia Geral

Os participantes têm direito de opinar sobre qualquer mudança no estatuto do Clube de Investimento. Quando isso ocorre, realiza-se uma reunião chamada Assembléia Geral. Tudo o que é decidido na assembléia, por votação, é apresentado aos participantes na forma de um documento.

A assembléia serve ainda para a apresentação anual do balanço, ou seja, para mostrar como anda o dinheiro do Clube de Investimento. Ela pode ser realizada uma vez por mês ou em convocações extras, caso seja necessário.

A chamada para a assembléia será feita via correspondência, publicação em jornal ou e-mail.

Questões práticas para abrir o clube

1º Passo

Definir a corretora

2º Passo

Os participantes decidem quantas cotas cada um vai comprar - e quanto dinheiro vai investir no clube. Pelas regras, ninguém pode ter mais de 40% das cotas.

3º Passo

Preparar o estatuto do Clube junto com a Corretora. Além do estatuto, cada participante do clube preenche um cadastro e anexa cópia de seus documentos.

4° Passo

Se todos os dados estiverem corretos, o Clube é registrado na BOVESPA e, depois, na Receita Federal. O clube já pode começar a funcionar.

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Fontes: www.bovespa.com.br www.ini.org.br