Ancoragem refere-se à tendência de focalizarmos a atenção sobre um número e usá-lo como referência para fazer uma estimativa. Se vamos comprar um carro, por exemplo, o vendedor nos apresenta a mais equipada versão do modelo que desejamos. Temos, assim, o contato inicial com o modelo mais caro, que acaba por ancorar nossa expectativa de valor. Ao nos mostrar uma versão mais simples e um pouco mais barata, temos a impressão de estar com uma barganha. Muitos fecham o negócio de maneira precipitada a um preço elevado, dado que a âncora foi estabelecida em um patamar artificialmente alto.

O fenômeno da ancoragem é observado mesmo quando não há relação entre o número referência e a estimativa que precisamos fazer. Leia mais...

Este título está longe de ser inédito. Algum tempo atrás esbarrei com um artigo do Stephen Kanitz que tinha um título bem semelhante a esse e que começava com uma belíssima provocação: "A maioria dos leitores deve achar uma maluquice as seguidas oscilações nas bolsas de valores."

E o Kanitz seguia por aí, lembrando daqueles leitores que diziam: "Bolsa é para quem tem estomago; meu negócio é renda fixa, fundos DI." E de outros que afirmavam: "Bolsa de valores é um mercado de risco, estou fora". Leia mais...

Há grande evidência em estudos psicológicos de que temos a tendência de atribuir um otimismo exagerado a nossa própria sorte. Inexplicavelmente, acreditamos que, em se tratando de nós mesmos, a lei das probabilidades não se aplica. Em 1975, Langer promoveu uma experiência que mostrou que as pessoas estão dispostas a pagar o dobro por um bilhete de loteria se elas mesmas foram responsáveis pela escolha dos números ante a alternativa de comprar um bilhete cujos números foram escolhidos aleatoriamente. Ao agir de tal forma, os indivíduos demonstram acreditar que têm o dobro de chances de vencer se eles mesmos escolheram os números e estão dispostos a pagar o dobro por tal benefício, muito embora a probabilidade de vencer, qualquer que seja a origem dos números apostados, é a mesma, ou seja, baixíssima. Leia mais...

O famoso estudo de Brinson, Hood and Beebower (2005) demonstra que no mercado americano de ações, conforme medido pelos retornos do S&P 500 entre 1989 e 1994, o chamado “timing” - a possibilidade de investidores acertarem o melhor momento para entrar e sair da bolsa - é praticamente nula. Em 1.275 pregões, o retorno anualizado é de +10,35%. Ao excluirmos os 10 pregões de maiores altas o retorno do S&P 500, cai para +4,28%. Isso quer dizer que, se o investidor errar em 0,78% dos pregões analisados, seus retornos caem pela metade. Já se perder os 20 pregões de maior alta, os seus retornos ao ano são de +0,14%, ou seja, praticamente zero. E, se excluirmos os 30 pregões de maiores altas, o retorno anualizado é -3,29%. Por fim, ao excluirmos os 40 pregões de maiores altas, a rentabilidade anualizada é de -6,56%. Leia mais...

Muito se fala da ligação entre o dinheiro e felicidade. Pesquisas recentes têm conclusões contraditórias em relação ao tema. Enquanto alguns apontam países menos desenvolvidos e até em conflitos entre os mais felizes do mundo, outros colocam aqueles com maior poder aquisitivo entre os que possuem maior índice de felicidade.

E para você, qual a resposta?

Especialistas no assunto acreditam que tudo é relativo. Felicidade, dinheiro… vai depender do ponto de vista. É claro que aqueles que possuem um bom salário, um bom trabalho e gostam do que fazem, têm uma satisfação maior e aproveitam os benefícios da “vida tranqüila”. Outra constatação óbvia é que, para aqueles que vivem em pobreza absoluta, um dinheirinho a mais vai tornar as coisas muito mais fáceis. Leia mais...